又一家“個(gè)人系”基金公司加入公募陣營(yíng)。公開(kāi)信息顯示,3月4日,興華基金獲得證監(jiān)會(huì)批文,成為第18家“個(gè)人系”基金公司。公司注冊(cè)地為山東省青島市,這也是首家設(shè)立在山東省的公募基金。
距離2015年首家“個(gè)人系”基金公司成立至今已有5年。其間,多位業(yè)界精英下海創(chuàng)業(yè),分食公募大蛋糕,但從發(fā)展情況來(lái)看分化明顯。目前躋身中游基金公司的僅泓德和鵬揚(yáng)兩家,睿遠(yuǎn)后來(lái)居上,絕大多數(shù)個(gè)人系基金公司仍掙扎在生存邊緣,突圍路漫漫。
精英下海分化顯著
作為年內(nèi)首家獲批的“個(gè)人系”公募,興華基金的自然人股東背景備受矚目。證監(jiān)會(huì)公告顯示,張磊、唐俊、韓光華分列興華基金前三大股東,其中張磊出資6061萬(wàn)元,出資比例為60.61%;唐俊、韓光華分別出資500萬(wàn)和499萬(wàn),各自占比為5%和4.99%。宿遷信仁等6家合伙企業(yè)也作為員工股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)出現(xiàn)在股東名單之中,占比均為4.9%。
證監(jiān)會(huì)同時(shí)批復(fù)張磊擔(dān)任興華基金法定代表人兼總經(jīng)理、王海濱任督察長(zhǎng)。張磊曾在嘉實(shí)基金、泰信基金、華夏基金、九鼎投資、天弘基金等多家公私募任職,具備多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn);第三大股東韓光華也是公募前高管,曾擔(dān)任華夏基金機(jī)構(gòu)產(chǎn)品部副總裁、諾安基金產(chǎn)品研發(fā)中心副總監(jiān),嘉合基金副總經(jīng)理。兩人的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,被業(yè)內(nèi)稱為又一家“華夏芯”的基金公司。
興華基金的加入使得“個(gè)人系”基金公司擴(kuò)容至18家,發(fā)展?fàn)顩r分化明顯,可謂是“冰火兩重天”。
從管理規(guī)模來(lái)看鮮明地分為三大梯隊(duì)。截至2020年3月26日,有數(shù)據(jù)的15家基金公司合計(jì)資產(chǎn)管理規(guī)模為1747.16億元,其中成立于2016年和2015年的鵬揚(yáng)基金和泓德基金規(guī)模領(lǐng)先,分別為517.74億元和487.16億元,非貨幣資產(chǎn)規(guī)模為486.97億元和480.55億元。排行其后的匯安基金和睿遠(yuǎn)基金非貨幣資產(chǎn)規(guī)模為180.05億元和179億元,其他公司管理規(guī)模均在百億元以下,有兩家公司成立于2017年的公司資產(chǎn)規(guī)模還不到1個(gè)億。
從權(quán)益資產(chǎn)管理規(guī)模來(lái)看,泓德基金遙遙領(lǐng)先,為324.3億元,排名其后的是睿遠(yuǎn)基金179億元,第三、四名分別是博道基金77.85億元和中庚基金71.84億元,其余公司權(quán)益管理規(guī)模均在40億元以下。
從基金和基金經(jīng)理數(shù)量來(lái)看匯安、泓德和鵬揚(yáng)領(lǐng)先,匯安有34只產(chǎn)品、11位基金經(jīng)理;泓德有27只產(chǎn)品和9位基金經(jīng)理,鵬揚(yáng)有26只產(chǎn)品和13位基金經(jīng)理,博道基金有13只產(chǎn)品,其余公司的產(chǎn)品和基金經(jīng)理數(shù)都在個(gè)位數(shù)。
特色優(yōu)勢(shì)助力突圍
從管理規(guī)模領(lǐng)先的“個(gè)人系”基金公司發(fā)展歷程來(lái)看,不但要具備出色的投研實(shí)力和渠道優(yōu)勢(shì),正確的規(guī)劃定位、良好的公司治理、嚴(yán)格的風(fēng)控以及合理的激勵(lì)機(jī)制一樣都不能少。除此之外,公司能否形成特色優(yōu)勢(shì)也是考驗(yàn)之一。比如泓德基金的權(quán)益業(yè)績(jī)、鵬揚(yáng)基金的固收優(yōu)勢(shì)在過(guò)去幾年已被市場(chǎng)深度認(rèn)知。
作為首家“個(gè)人系”基金公司,泓德基金成立5年來(lái)已逐漸形成以權(quán)益投資見(jiàn)長(zhǎng)的標(biāo)桿效應(yīng),被渠道譽(yù)為“小東方紅”。2019年,泓德旗下所有權(quán)益產(chǎn)品平均收益率45.08%,位列行業(yè)前1/3,近2年的排名在110家基金管理公司中名列第4。2020年開(kāi)年,泓德豐潤(rùn)三年持有混合基金一日售罄,最終成立規(guī)模為58.54億元,打破了近幾年三年封閉權(quán)益產(chǎn)品首募的規(guī)模紀(jì)錄,被貼上“爆款”標(biāo)簽的同時(shí)也從一個(gè)側(cè)面證明其長(zhǎng)期業(yè)績(jī)已獲得投資者的充分認(rèn)可。
而由前華夏基金固定收益投資總監(jiān)、“私轉(zhuǎn)公”第一人楊愛(ài)斌發(fā)起設(shè)立的鵬揚(yáng)基金,憑借資產(chǎn)管理規(guī)模已躋身業(yè)內(nèi)中型基金公司行列。鵬揚(yáng)基金以做債出身,卻不局限于債券領(lǐng)域,已經(jīng)布齊了包括貨幣、債券、混合基金、股票基金以及股票指數(shù)基金等全條線產(chǎn)品,以擅長(zhǎng)的債券投資為出發(fā)點(diǎn),打造“固定收益+”特色產(chǎn)品線。從私募至今9年來(lái),鵬揚(yáng)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)旗下產(chǎn)品零踩雷、零違約、無(wú)持倉(cāng)債券評(píng)級(jí)下調(diào),嚴(yán)風(fēng)控可見(jiàn)一斑。
新公司也有不少亮點(diǎn),由業(yè)界大咖陳光明、傅鵬博共同組建的睿遠(yuǎn)基金,從成立之初就自帶流量,每發(fā)產(chǎn)品必成“爆款”,管理規(guī)模后來(lái)居上;明星基金經(jīng)理丘棟榮加盟中庚基金,中庚小盤(pán)價(jià)值基金首募規(guī)模也高達(dá)32.66億元,一時(shí)成為業(yè)界話題。
業(yè)內(nèi)人士表示,隨著越來(lái)越多的“個(gè)人系”基金公司入局,常規(guī)發(fā)展和特色優(yōu)勢(shì)需齊頭并進(jìn),對(duì)創(chuàng)始人和團(tuán)隊(duì)均形成考驗(yàn)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,如何打造良好生態(tài)、成長(zhǎng)為投資者信任的資產(chǎn)管理公司,路漫漫其修遠(yuǎn)兮,還需時(shí)間來(lái)驗(yàn)證。
基金管理人簡(jiǎn)稱 | 成立日 | 資產(chǎn)規(guī)模(億元) | 非貨幣資產(chǎn)規(guī)模(億元) | 基金經(jīng)理數(shù)量 | 基金數(shù)量 | 非貨幣基金數(shù)量 | 權(quán)益基金規(guī)模(億元) |
達(dá)誠(chéng)基金 | 2019/8/5 | - | - | - | - | - | - |
明亞基金 | 2019/2/27 | - | - | - | - | - | - |
興華基金 | - | - | - | - | - | - | - |
鵬揚(yáng)基金 | 2016/7/6 | 517.74 | 486.97 | 13 | 26 | 25 | 12.91 |
泓德基金 | 2015/3/3 | 487.16 | 480.55 | 9 | 27 | 25 | 324.30 |
匯安基金 | 2016/4/25 | 180.05 | 180.05 | 11 | 34 | 34 | 38.55 |
睿遠(yuǎn)基金 | 2018/10/29 | 179.00 | 179.00 | 4 | 2 | 2 | 179.00 |
蜂巢基金 | 2018/5/18 | 91.53 | 91.53 | 3 | 7 | 7 | 0.56 |
博道基金 | 2017/6/12 | 77.85 | 77.85 | 3 | 13 | 13 | 77.85 |
中庚基金 | 2015/11/13 | 71.84 | 71.84 | 1 | 3 | 3 | 71.84 |
惠升基金 | 2018/9/28 | 52.64 | 52.64 | 3 | 4 | 4 | 20.65 |
淳厚基金 | 2018/11/3 | 36.01 | 36.01 | 2 | 4 | 4 | 7.27 |
凱石基金 | 2017/5/10 | 16.44 | 16.44 | 4 | 8 | 8 | 13.48 |
東方阿爾法基金 | 2017/7/4 | 14.92 | 14.92 | 1 | 2 | 2 | 14.92 |
博遠(yuǎn)基金 | 2018/12/12 | 10.95 | 10.95 | 1 | 1 | 1 | 0.00 |
同泰基金 | 2018/10/11 | 9.45 | 9.45 | 3 | 5 | 5 | 7.45 |
合煦智遠(yuǎn)基金 | 2017/8/21 | 0.95 | 0.95 | 2 | 2 | 2 | 0.95 |
恒越基金 | 2017/9/14 | 0.62 | 0.62 | 1 | 2 | 2 | 0.62 |
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